“昨天跑了幾家銀行存款，郵政和農(nóng)行的3年定存被告知已經(jīng)沒有額度了，只剩下1年和2年期的。后來去光大銀行，三年期目前利率是3.12%，可是幾天前還是3.16%，真是無語。”家住河南的曉雪對(duì)記者表示。

5月份以來，多家銀行集體官宣下調(diào)人民幣存款掛牌利率，浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行，一年期以上整存整取利率紛紛下調(diào)25—30基點(diǎn)（BP）不等。不過，記者注意到，多輪下調(diào)后，當(dāng)前多數(shù)國(guó)有大行、股份行3年、5年期存款掛牌利率已降至3%以下。

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此次下調(diào)是否意味著新一輪“降息潮”已經(jīng)開始？中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬?qū)τ浾弑硎荆骸敖诓糠帚y行下調(diào)存款利率，應(yīng)是在利率自律機(jī)制下，對(duì)前期國(guó)有大行及股份行等掛牌利率下調(diào)的延續(xù)，也是當(dāng)前呵護(hù)凈息差的需求，并不意味著新一輪全國(guó)性降息的開始，短期內(nèi)存款基準(zhǔn)利率調(diào)整的概率較低。”

5月多家銀行集體調(diào)整

5月5日，浙商銀行、渤海銀行和恒豐銀行三家全國(guó)性股份銀行同時(shí)發(fā)布公告稱，調(diào)整人民幣存款掛牌利率。

渤海銀行發(fā)布的公告顯示，自5月5日起，該行活期存款利率由0.35%下調(diào)至0.25%，3個(gè)月、半年、1年期整存整取利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至1.33%、1.59%、1.85%，2年期、3年期、5年期整存整取下調(diào)25—30基點(diǎn)不等，分別為2.4%、2.95%和2.95%。

浙商銀行公告表示，自5月5日起，該行對(duì)人民幣掛牌利率進(jìn)行調(diào)整。個(gè)人存款方面，活期存款利率調(diào)整為0.25%，3個(gè)月、半年、一年期整存整取利率調(diào)整為1.3%、1.55%和1.85%，2年期、3年期和5年期整存整取利率調(diào)整為2.4%、2.9%和2.95%。

恒豐銀行稱，自5月5日起，該行3個(gè)月、半年和一年期整存整取年利率調(diào)整為1.3%、1.55%和1.85%，2年期、3年期和5年期整存整取年利率調(diào)整為2.4%、2.95%和2.95%。

渤海銀行相關(guān)人士對(duì)記者表示，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)和金融讓利實(shí)體導(dǎo)向不斷深入的背景下，綜合考慮監(jiān)管導(dǎo)向、市場(chǎng)價(jià)格、同業(yè)趨勢(shì)及我行實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況等因素，自5月5日起，我行對(duì)部分期檔人民幣存款掛牌利率進(jìn)行了調(diào)整，不同期限、不同產(chǎn)品調(diào)整幅度不同。后續(xù)我行將持續(xù)優(yōu)化金融服務(wù)，不斷提升負(fù)債成本管理的主動(dòng)性，主動(dòng)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，推動(dòng)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。

整體來看，3家股份行活期存款均下調(diào)至0.25%，其中，中長(zhǎng)期存款下調(diào)幅度較大，為25至30BP不等。在商業(yè)銀行存款利率多輪下調(diào)后，目前，中長(zhǎng)期存款掛牌利率普遍已降至“2”開頭。但記者對(duì)比后發(fā)現(xiàn)，上述3家股份行的一年期及以下存款掛牌利率與其他股份行基本持平，中長(zhǎng)期存款掛牌利率較其他股份行則較有優(yōu)勢(shì)。

值得注意的是，浙商銀行2022年存款平均付息率為2.29%,較2021年下降0.18%，在可比銀行中降幅最大。浙商銀行在年報(bào)中表示，2023年會(huì)繼續(xù)壓降存款付息率。而渤海銀行和恒豐銀行2022年存款平均付息率分別為2.68%和2.44%，較2021年提升0.16%和0.01%。

事實(shí)上，銀行存款利率已歷經(jīng)多輪下調(diào)，2022年4月和9月全國(guó)性銀行已經(jīng)兩次下調(diào)存款利率，今年4月，山東、廣東、河南、湖北、陜西等多個(gè)省份的城商行、農(nóng)商行同樣對(duì)人民幣存款掛牌利率進(jìn)行了下調(diào)，降幅最高達(dá)45bp。

據(jù)記者了解，彼時(shí)大部分銀行陸續(xù)調(diào)整存款掛牌利率時(shí)，上述三家股份行并未跟進(jìn)調(diào)整，因此，目前市場(chǎng)上有觀點(diǎn)認(rèn)為，此輪利率下調(diào)是對(duì)前期下調(diào)的延續(xù)和補(bǔ)充。

此次渤海銀行、浙商銀行和恒豐銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率后，我國(guó)12家股份行人民幣存款掛牌利率已全部調(diào)整完成。

凈息差“保衛(wèi)戰(zhàn)”

銀行業(yè)來看，在多輪下調(diào)存款掛牌利率的背后，是不斷承壓的凈息差。

4月末A股上市銀行一季報(bào)已陸續(xù)披露完畢，數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)凈息差較2022年末在持續(xù)收窄。其中，42家上市銀行凈息差同比下降25BP，27家上市中小銀行一季度平均值為1.68%，較年初收窄31BP。

此前銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年末商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，較上一年度下降17個(gè)基點(diǎn)，也是自2010年以來息差首次跌破2%大關(guān)。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平對(duì)記者表示，部分股份制銀行、中小銀行下調(diào)存款利率，可以看出部分商業(yè)銀行的凈息差水平已經(jīng)逼近可以承受的極限，此外，今年以來存款增長(zhǎng)較好，商業(yè)銀行的資金壓力總體有所緩解。

此外，相較大行而言，存款利率較有優(yōu)勢(shì)的中小銀行，則有充足的動(dòng)力對(duì)利率進(jìn)行下調(diào)。

“以城商行為代表的中小銀行由于居民超額儲(chǔ)蓄、存款定期化等使得存款成本大幅上升，負(fù)債端壓力過大，其次由于近年來銀行持續(xù)讓利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，貸款利率一降再降，凈息差回落幅度超出預(yù)期，銀行業(yè)收入被擠壓；同時(shí)中小銀行還面臨貸款擴(kuò)張速度放緩的窘境，因此目前中小銀行會(huì)是下調(diào)存款利率的主流。”星圖金融研究院研究員雒佑對(duì)記者指出。

談及此次結(jié)束后，后續(xù)銀行是否會(huì)繼續(xù)調(diào)降存款利率，雒佑預(yù)計(jì)，存款利率下行的趨勢(shì)不會(huì)改變，因?yàn)榇婵罾实南抡{(diào)是推動(dòng)國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降的必經(jīng)之路，在政策監(jiān)管層面和市場(chǎng)選擇下都會(huì)持續(xù)推進(jìn)。

“隨著央行在利率及準(zhǔn)備金方面的持續(xù)下調(diào)，商業(yè)銀行為了維持自身利差的存在，也會(huì)持續(xù)降低存款利率，未來存款利率大概率會(huì)維持在較低水平，不排除接近零利率，甚至是負(fù)利率。”獨(dú)立經(jīng)濟(jì)研究員張竹然指出。

（來源：華夏時(shí)報(bào)）